20 km nördlich von Puerto Montt liegt die Stadt am Westufer des Lianquihue, des größten chilenischen Sees. Aufgrund der die Straßen säumenden Rosenbüsche wird Puerto Varas auch »Stadt der Rosen« genannt. Gegründet wurde der Ort von deutschen Siedlern, die von hier aus die Produkte der am See liegenden Farmen nach Puerto Montt brachten.
UMGEBUNG Osorno-Vulkan: Am östlichen Ufer des Lianquihuesees erhebt sich der als schönster Vulkan Chiles bezeichnete Osorno, dessen schneegekrönter Kegel eine Höhe von 2661 m erreicht.
